Awaee

60

подписчиков

53

подписки

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Awaee
Awaee

вчера в 19:25

Если вы считаете, что ставка обязатеьно будет падать, хоть и медленно, то пост для вас. Почему Центробанку придется повышать ставку? Начну постепенно по списку. 1. Ставка не влияет на доходности на рынке облигаций. Вы можете хоть 5% ставку сделать, но ОФЗ будут торговаться в любом случае по 16%. А скорее всего немного дешевле (20-30), т.к. у рынка не будет доверия к государству и центробанку 2. Миф - снижение ставки спасет бизнес. Не верно. Доходность которую требует рынок для корпоративных облигаций так же не зависит от ставки, а зависит от рисков бизнеса. Если рынок видит, что компании плохо и никто ей не даёт денег, то требует дисконт. Банки тоже не дураки. Занимать не будут 3. Государству нужны деньги населения на вкладах, чтобы не разгонять инфляцию и чтобы банки могли покупать гос облигации ОФЗ. А сейчас деньги наоборот выносят из банков. 4. При открытом международном рынке деньги тебе дадут инвесторы из других стран. У России сейчас такой возможности нет. А значит единственный метод заимствования - скрытая эмиссия (если не хватает доходов бюджета из продажи нефти/газа и пр) 5. Рост денежной массы (4 пункт) ускоряет инфляцию. Если население посчитает, что инфляция выше ставок по вкладам, то будет ещё более быстрый вынос денег из банков. К тому же вырастет инфляция за счёт эффекта толпы. Поэтому пока М2 растет активно, никакого снижения не будет. 6. ЦБ находится в ситуации называемой в шахматах "цугцванг". Любой выбор - плохой. Но если выбирать, то рост ставки даст ещё немного времени. Правда каждый раз повышать придется выше предыдущего максимума. 7. Альтернативный вариант - резкая девальвация за несколько дней. * * * Не знаю кто из читающих пришел на биржу недавно, но оглянитесь вокруг. В воздухе пахнет озоном (не маркетплейс и не фарм компания). Если не понимаете о чем я, то загляните в доходности облигаций крупных корпоратов. Там 20-30-40%. Это компании, которые последние годы жили за счёт новых займов. Как евротранс. И сейчас им отрезано финансирование. Ибо под 30% они не смогут взять в долг. Это слишком огромные проценты. Повышение ставки не спасет эти компании, но повышение ставки нацелено и не на это. По сути ЦБ и ставкой то ничем управлять сейчас не может. Когда кончаются резервы, когда нет иностранных инвестиций, когда инфляция не монетарная и когда сам механизм изменения ставки уже был применен, он уже дал время... (Люди уже относили деньги на вклады и снижали потребление, то есть нужный эффект мы уже получали, получить его Повторно нельзя в полной мере). $SU26248RMFS3 $SU26238RMFS4 $GAZP $NVTK $LKOH $SBER $SBERP $SNGSP $OZON
8
9
Awaee
Awaee

7 сентября

Привет. Хочу написать этот текст себе в прошлом. С точки зрения физики это невозможно, поэтому напишу просто для новичков. Сегодня хочу поднять важную тему. Некая базовая тема перед переходом к более сложным. Но тема не унылая 🤟. Даже если кажется, что я говорю очевидные вещи. Так же советую этот пост тем, кто не может объяснить базовые риски биржы для знакомых ❌ Тема называется "с чего ты взял, что акции вообще нужно покупать?". Когда вы слышите "инвестиции", что вы себе представляете? Акции $SBER $GAZP $ROSN и прочие? Предположим сейчас все поменялось. Многие стали циничнее, но вспомните тот момент когда вы только попали на рынок. Биржа тогда казалось местом, куда можно вложить средства для сохранения/приумножения капитала, местом для тех, некое "элитное заведение для своих". Акции казались естественным способом вложить средства... Базовым. А куда ещё? Я к чему? 🤔 СЕЙЧАС ВАЖНО. Акции не базовое инвестирование. Это крайне рискованный и опасный инструмент (который может приносить доход, а может и нет). Ни о каком сохранении капитала и тем более приумножении средств в акциях идти даже не может. Вы вверяете свои деньги: 1. Судьбе. Завтра может начаться война, мировой кризис, пандемия и прочее прочее. Пример: почти все акции московской и все акции $SPBE биржы. 2. Воля и интересы государства: завтра вводят новый налог, национализируют предприятие, вводят внешне управление и прочее прочее. $RAGR (Русагро) и прочие. 3. Менеджменту компаний. а) Не надейтесь, что жирная морда крупного мажоритария не захочет отнять у вас ваши деньги объявив размытие капитала с самовыкупом акций в 100 раз превышающим существующий объем акций. И все по номиналу. Советую заглянуть в один интересный канал по этой теме. b) Их может просто не интересовать капитализация компании. Вспомните $IRAO и их заявления. c) Они могут просто не вытянуть бизнес. $MGNT Примеров и вариаций масса. 4. Рынку. Вашу акцию могут обвалить в 2 раза просто так или на переоценке. Вы можете даже не знать справедливо ли оценена ваша акция. И может завтра ее цена будет в 2 раза меньше? Либо она десятилетиями как $SNGS $SNGSP будет недооценена в 10 раз. 5. Теории вероятности: Что я имею ввиду. Вот вы пришли такой умный на рынок. Смотрите. Голубая фишка. Сбер ли это или Газпром или ещё что, не важно. Покупаете. Но вы думаете вы один знаете про эту акцию? Вы думаете владельцы миллиардов не знают про нее и не оценили ее до вас? Конечно оценили. Чтобы получить прибыль в таком случае нужна просто удача. И с точки зрения теории вероятности вы покупаете акцию с учётом риска/прибыли которую она может дать. И чтобы получить много денег с этой акции нужно либо сильно рискнуть и есть риск все потерять ( $EUTR и выкуп обещал и дивиденды хорошие платил и облигации доходность высокую давали), либо вы будете получать скучную постоянную небольшую доходность. Как пример пусть будет Черкизово. То есть, покупая условный сбербанк вы покупаете его СПРАВЕДЛИВО. Со всеми рисками войн и проблем бизнеса. Большие деньги не дураки и заранее оценили риск/прибыль. Вы не в США. P.S. любое ваше действие - ставка. Это важная тема. Про это позже.
15
16
Awaee
Awaee

5 сентября

$RU000A105QW3 Если убрать роботов манипуляторов, то в стакане продавцов фактически нет. Тем более по смешной от номинала цене. Другие замещайки с дальним сроком так же избыточно дёшевы. Думаю, что пока в должной мере ещё не верит в девальвацию. Я бы сказал у рынка есть очевидные ожидания получить откат к 70.
Card image 1
1
2
Awaee
Awaee

21 апреля

$USDRUBF Может ли кто-то объяснить почему все 100% блогеров и почти все простые инвесторы оценивают валюту как акции? Рисуют графики, смотрят покупки/продажи и прочее? Конечно если речь про краткосрок, то это безумно важные факторы, которые в моменте дадут убыток или прибыль, но это все равно не делает курс валют акциями. Для простоты проще представить не две валюты типа рубль/доллар. А к примеру смурфики/золото. Золото добывается, но не очень быстро, плюс тратится на разные микросхемы и прочее. Общее количество в мире почти не растет, спрос и расход хороший, а смурфики печатают со скоростью "удвоение каждые 4 года". При этом курс смурфик/золото стоит на одном месте почти 10 лет. И на этом фоне я вижу толпы блогеров оценивают перспективы смурфика как какую-то акцию, которая вопреки логике может стоить то 200 баксов за штуку, то 0.2 бакса за штуку. Хотя это не так. Точнее это возможно, если в стране полностью закрыт импорт, а обмен валютой под угрозой расстрела запрещен законом. Тогда можно десятилетиями рисовать любой курс, т.к. в нем нет движения. Но у нас импорт открыт. Ты можешь обменять деньги и поехать тратить за границу так же. Перекос вечным быть не может. А отложен он может быть только как в 2000-2008 на время ОЧЕНЬ дорогой нефти. Но если не сокращать печатный станок, то даже это не несёт объективности укрепления, а только лишь откладывает финальный результат на время.
2
3
Awaee
Awaee

19 марта

$RU000A105QW3 Обновляю 85% от номинала, 9.48% годовых. Навсегда... до выкупа, который нам даже выгоден (считаю вручную, т.к. тут не корректно пишет). Какой-то чувак выходит на сотни миллионов последнее время.
2
3
Awaee
Awaee

18 марта

$RU000A105QW3 Вы чё, прикалываетесь? 86% от номинала? Почти 9.4% в долларах бессрочно с возможностью в моменте получить сверху +15% на погашении? Зачем продавать на 150 млн через стакан? Притом любому человеку очевидно, что такие плиты скорее отпугивают покупателей, чем позволяют что-то продать. Но несколько часов в день намеренно робот выставляет супер плиту сверху и запускает ботов на покупку снизу, который выставляет заявку на 1 рубль выше твоего предложения.
2
3
Awaee
Awaee

17 марта

$RU000A105QW3 @T-Investments Что за манипуляция рынком от брокера? Это единственная облигация, которая в поиске показывает доходность при номинальной стоимости. Остальные пишут доходность с учётом цены сейчас. Ладно вы YTM рассчитать не можете из-за того что не знаете дату погашения, но почему в поиске в строке с доходностью указываете базовую доходность при цене в номинале, а не с учётом 88.5% от базовой цены? То есть если облигация со сроком на год с ценой в 90% от номинала и доходностью условные 10% вы добавите туда и реинвестирование и погашение и доходность с учётом сниженной базовой стоимости, затем все перемножите и мы получим фантастическую нереальную доходность, а тут чисто номинал? Как я и говорю дату погашения брокер не знает и логично, что не указан доход с учётом погашения, но хотя бы доход с учётом того, что цена ниже номинала (сейчас это 9.2% доходности) вы должны указывать как бы.
1
2
Awaee
Awaee

6 марта

$RU000A1061K1 Я посчитал. Получается сейчас доходность 38% годовых. Как тинек умудряется посчитать 60?
3
4
Awaee
Awaee

6 марта

$EUTR А где они со собирались брать деньги на летние дивиденды? Обещали же крупную сумму. Хотели занять ее на долговом рынке ? А где тогда деньги с чистой прибыли за 2025 ?
4
5
Awaee
Awaee

24 февраля

$EUTR @Raptor_Capital Инфоцыган меня заблокировал, поэтому отвечу постом. В посте он указывает, что "у 14 из 18 компаний перед банкротством были блокировки по налогам". Все это в конкретном контексте про Евротранс. Я решил не проходить мимо и указал на конкретную ошибку в суждениях, но чел меня просто блокнул. Ладно. Суть в чем. Подмена понятий и корреляции. Правильно взять 100% компаний, которым блокировали счета и сказать какой % из них оказался в итоге банкротом. Скорее всего там будет например 2000 блокировок и всего 18 банкротств и статистика выглядеть будет совсем по-другому. А в его примере это выглядит как "перед смертью 14 из 18 больных раком/диабетом/почечной недостаточностью лежали в больнице. Понятно, что тяжелобольные умирают в больнице и понятно, что у проблемных компаний были проблемы с финансами, но не у всех у кого проблемы с финансами в итоге банкротились. Как и не все кто лежал в больнице умерли. У меня только облигации. В акции лезть не хочу.
Card image 1
16
17
Awaee
Awaee

24 февраля

$EUTR Если в НРД записей нет, то у компании тех дефолт, верно? Объявят завтра, но наступил он уже сейчас ? Выглядит так.
5
6
Awaee
Awaee

23 февраля

$EUTR Из-за всяких беглецов и всепропальщиков пришлось хеджироваться шортом. К чему вот эти крики про банкротство. Помню год назад с самолётом история тоже была. Облиги давали аж 100% годовых.
4
5
Awaee
Awaee

27 января

$RU000A105QW3 Так. Что в итоге ? Какой купон по бумаге? Или у нас разрешено просто ничего не объявлять, ничего не делать и все ок? P.S. зашёл в строку с купонами и увидел данные Т-инвестиций. Это достоверные данные?
1
2
Awaee
Awaee

21 января

$RU000A10CZB9 Подскажите пж. Я покупал облигацию 30 декабря. Какая дата фиксации для выплаты купонов? Почему я ничего не получил? Тинек вообще пишет разные даты. Ничего не понимаю.
1
2
Awaee
Awaee

21 января

$SNGSP Вот вы покупаете, вы же знаете, что дивиденды в этом году будут 0.9 рублей на акцию? И судя по курсу бакса в следующем столько же? Чтобы доходность была выше рубль должен слабеть, а этого не происходит, Минфин и ЦБ только наращивают продажу валюты.
4
5